주담대 변동금리 58%·고정금리 5년 만에 최저: 지금 변동 괜찮을까

고정금리는 오르는데, 왜 다들 변동금리로 갈아타나

2026년 5월, 은행에서 새로 주택담보대출을 받은 사람 열 명 중 여섯 명이 변동금리를 택했다. 한국은행이 집계한 5월 신규 주담대 평균금리는 4.32%로 한 달 만에 반등했고, 고정금리 비중은 41.6%까지 내려앉았다. 연합인포맥스가 보도한 수치 기준으로 이는 약 59개월(약 5년) 만에 가장 낮은 고정금리 비중이다. 두 달 사이 고정금리 선택 비율이 19~20%p나 빠졌다는 점이 눈에 띈다.

사람들이 변동금리로 몰리는 이유는 단순하다. 지금 당장 내야 하는 이자가 더 싸기 때문이다. 고정금리 상품의 기준이 되는 은행채·금융채 금리가 8개월 연속 오르면서, 고정형과 변동형 사이의 금리 격차가 뚜렷하게 벌어졌다. 한 달 이자가 수십만 원씩 차이나면, “일단 변동으로 가고 나중에 고정으로 갈아타면 되지”라는 생각을 하기 쉽다. 합리적인 것처럼 보이지만, 여기에는 놓치기 쉬운 함정이 있다.

고정·변동 금리 선택의 현황

출처: 한국은행·연합인포맥스·연합뉴스, 2026년 6월 26일 보도 기준. 3월 수치는 기사 내 비교치.

변동금리의 기준이 되는 코픽스, 지금 어디쯤인가

코픽스(COFIX·자금조달비용지수)는 국내 주요 은행들이 예금·채권 등으로 조달한 자금의 평균 금리를 나타낸다. 변동금리 주담대의 기준금리로 쓰인다. 코픽스가 오르면 변동금리도 따라 오른다. 최근 코픽스는 소폭 내려앉는 국면이었는데, 이것이 변동금리 상품을 상대적으로 더 싸 보이게 만들었다.

문제는 코픽스가 고정된 값이 아니라는 점이다. 한국은행이 기준금리를 올리거나 시장금리가 전반적으로 상승하면 코픽스도 뒤따라 오른다. 실제로 2022년 기준금리 인상 사이클 당시, 코픽스는 1년 사이 2%p 가까이 뛰었다. 그 충격을 변동금리 대출자들이 고스란히 받았다.

지금 변동금리를 택하면 어떤 리스크가 생기나

변동금리 대출의 리스크는 세 가지 층위에서 온다.

• 금리 재조정 주기: 변동금리는 보통 6개월마다 코픽스 기준으로 다시 계산된다. 반년 뒤 금리가 올라 있다면, 그때부터 매달 나가는 이자가 늘어난다.
• 스트레스 DSR 적용: 스트레스 DSR(Debt Service Ratio·총부채원리금상환비율 스트레스 테스트)은 변동금리 대출에 가산 금리를 더해 상환 능력을 심사하는 제도다. 변동금리 대출자는 실제 금리보다 높은 기준으로 DSR이 계산돼 대출 한도가 줄어들 수 있다.
• 갈아타기 비용: 나중에 고정금리로 전환할 때 중도상환수수료가 붙는다. “나중에 바꾸면 되지”가 생각보다 비싼 이유다.

물론 반론도 있다. 한국은행이 경기 둔화나 부동산 시장 안정화를 이유로 기준금리를 인하하는 국면이 온다면, 변동금리가 결과적으로 더 유리할 수 있다. 아무도 금리의 방향을 확신할 수 없다는 점이 핵심이다. 고정금리가 무조건 안전하고 변동금리가 무조건 위험한 것이 아니다. 다만 지금 같은 국면 — 고정금리가 8개월 연속 오르면서 차주들이 변동으로 쏠리는 — 을 역사는 여러 번 봤다. 그리고 그 이후 코픽스가 따라 올랐던 사례도 적지 않다.

고정이냐 변동이냐: 내 상황에 맞는 기준

이자를 가장 적게 내는 쪽을 미래에 알 수는 없다. 그러니 판단 기준을 금리 방향 예측에 두는 것보다, 내 현금흐름이 금리 충격을 얼마나 버틸 수 있는가에 두는 게 실용적이다.

• 매달 원리금 납부액이 소득의 40% 이상이라면, 금리가 1%p 오를 때 감당할 수 있는지 계산해 보자. 불가능하다면 변동금리의 하방 리스크가 크다.
• 대출 기간이 10년 이상이고 금리 상승 시나리오에 취약하다면, 고정금리 프리미엄을 일종의 보험료로 볼 수 있다.
• 반대로 3~5년 내 매도나 상환 계획이 있다면, 그 기간 동안의 금리 예측이 핵심이다.

2026년 6월 현재, 각 은행의 실제 고정·변동금리 격차는 창구마다 다르다. 금융감독원 ‘금융상품 한눈에’ 서비스나 각 은행 공시를 통해 직접 비교하는 과정이 빠지면 안 된다. 기사에 나오는 평균치와 내가 실제 받을 수 있는 금리는 다르다.

앞으로 뭘 주목해야 하나

7월부터는 코픽스 재산정 결과가 다시 나온다. 그리고 하반기 한국은행 금통위 결정이 변동금리 대출자들의 부담에 직접 영향을 준다. 또 하나, 금융당국이 가계대출 증가세를 제한하기 위해 DSR 기준이나 스트레스 금리를 조정할 가능성도 배제할 수 없다. 규제가 바뀌면 대출 한도와 금리 산정 방식이 달라진다.

지금 변동금리로 대출받은 사람이라면, 다음 금리 재조정 시점을 캘린더에 표시해 두자. 그때가 되면 바뀐 코픽스 기준으로 이자가 재계산된다. 그 전에 갈아탈지, 유지할지 판단할 여유를 미리 확보해 두는 게 현명하다.

이 글은 공개된 보도 자료와 금융 통계를 바탕으로 한 정보 제공 목적의 해설이며, 특정 금융 상품에 대한 투자·가입 권유가 아닙니다. 개인의 재무 상황에 따라 판단이 달라질 수 있으니 전문 상담을 권장합니다.